某商业银行有3000万元的利率敏感性资产，利率为13%；有2000万元的利率敏感性负债，利率为12%；同时有2000万元的固定利率资产，利率为9%，有3000万元的固定利率负债，利率为6%。假设目前市

Question

某商业银行有3000万元的利率敏感性资产，利率为13%；有2000万元的利率敏感性负债，利率为12%；同时有2000万元的固定利率资产，利率为9%，有3000万元的固定利率负债，利率为6%。假设目前市场利率正从上升阶段转向下降阶段，利率敏感性资产的利率下降为8%，利率敏感性负债的利率下降为6%。
要求如下：
1、通过分析说明不同资金缺口在利率周期变化中对商业银行盈利能力的影响，
2、阐明商业银行在利率周期中如何进行资金缺口管理，
3、分析管理中面临的困难。

Answer 1

利率敏感性资产与利率敏感性负债不等价变动中产生的利率风险，主要源于商业银行自身的资产负债期限结构的不匹配。当利率敏感性资产大于利率敏感性负债，即银行经营处于“正缺口”状态时，随着利率上浮，银行将增加收益，随着利率下调，银行收益将减少；反之，利率敏感性资产小于利率敏感性负债，即银行存在“负缺口”状态时，银行收益随利率上浮而减少，随利率下调而增加。这意味着利率波动使得利率风险具有现实可能性，在利率波动频繁而又缺乏风险管理措施的情况下，银行可能遭受严重的风险损失。