请教一道期货考试题目某投资者预通过蝶式套利方法进行交易.他在某期货交易所买入2手3月铜期货合约,同时卖出5手5月铜期货合约,并买入3手7月铜期货合约.价格分别为68000元/吨,69500元/吨和69

Question

请教一道期货考试题目
某投资者预通过蝶式套利方法进行交易.他在某期货交易所买入2手3月铜期货合约,同时卖出5手5月铜期货合约,并买入3手7月铜期货合约.价格分别为68000元/吨,69500元/吨和69850元/吨.当3,5,7月价格分别变为( )时,该投资者平仓后能够净盈利150元/吨。
A 67680元/吨，68930元/吨，69710元/吨
　　B 67800元/吨，69300元/吨，69700元/吨
　　C 68200元/吨，70000元/吨，70000元/吨
　　D 68250元/吨，70000元/吨，69890元/吨


正确答案是B，
假如，通过每个合约的加减算的话，确实能算出来是150元/吨，但这个150元/吨只是后面3手的盈利，如果加上前面就不是了。

但我主要的问题是通过价差的算法算不明白。

通过判断此碟式套利，3至5月为正向卖出套利，因此价差缩小盈利；5至7月为正向卖买进套利，因此价差扩大盈利。
　　
3月与5月价差1500，盈亏平衡，5月与7月价差为400，扩大了100，如果只算后面的合约，也只得到了100元/吨的盈利，怎么会是150元/吨呢？
题干价差 3月与5月价差1500，5月与7月价差350，上面说错了，应该是只扩大了50元/吨。

求解答，一直算不明白

Answer 1

假设 3月期货合约平仓价格为 a 5月价格为b 7月价格为c
a那么 根据上述条件
投资者净盈利为 （a-68000）*2+（69500-b）*5+（c-69850）*3=150
所以 套入B 结果 就是 -200*2+200*5-150*3=150
所以 答案选B
你不是做了3手么 3手的话 不就是150元嘛