伦敦货币市场英镑年利率为9.5%，纽约货币市场美元年利率为7%，伦敦外汇市场美元即期汇率为US1.7370/￡1。计算：（1）3个月期美元升水值（2）3个月期美元升水合年利率

Question

伦敦货币市场英镑年利率为9.5%，纽约货币市场美元年利率为7%，伦敦外汇市场美元即期汇率为US1.7370/￡1。
计算：
（1）3个月期美元升水值
（2）3个月期美元升水合年利率

Answer 1

(1)根据利率平价理论,美元升水,升水合年率与利率差相同,美元升水,即为英镑贴水
3月期美元升水值=1.3770*(9.5%-7%)*3/12=0.0086,即86点
3月期远期汇率为￡1=US1.3770-0.0086=1.3684
(2)3个月期美元升水合年率与利率差相同,即为2.5%