eview里的一个回归方程D(UKCPI)t=a+β1*D(UKCPI)t-1+β2*D(USCPI)t-1+β3*USDGBPt-1+utUSDGBP:theBritishpound-USdollarexchangerateinpoundsperUSDUSCPI:theUSconsumerpriceindexUKCPI:theUKconsumerpriceindex问下这

Question

eview 里的一个回归方程
D(UK CPI)t = a + β1*D(UK CPI) t-1+ β2*D(US CPI)t-1 + β3*USDGBPt-1 + ut
USDGBP:the British pound - US dollar exchange ratein pounds per USD
US CPI:the US consumer price index
UK CPI:the UK consumer price index
问下这个方程有什么经济意义 应该跟spurious regression有关
Variable Coefficient Std.Error t-Statistic Prob.
\x05\x05\x05\x05
C 0.464026 0.262461 1.767980 0.0782
D(UK_CPI(-1)) -0.009087 0.059727 -0.152144 0.8792
D(US_CPI(-1)) 0.102669 0.035390 2.901039 0.0040
USDGBP(-1) -0.488920 0.425280 -1.149642 0.2513

Answer 1

你没有说明D是什么意思,如果不管D,那么这样解释：
英国CPI,受三个因素的影响,一是英国去年（上一期）的CPI,二是美国上一期的CPI,还有上一期的英镑美元汇率.
这就是一般的经济意义.如果解释具体的经济意义,则要看回归后估计出来的参数值.