一道投资学计算题假设市场中只有两只股票x和y,他们的期望收益率分别等于0.2和0.1,标准差分别等于0.2和0.1,两种资产的相关系数为-0.5,x和y构成组合P.假设市场组合中的比例为w1:w2,则如何选择w1

Question

一道投资学计算题
假设市场中只有两只股票x和y,他们的期望收益率分别等于0.2和0.1,标准差分别等于0.2和0.1,两种资产的相关系数为-0.5,x和y构成组合P.假设市场组合中的比例为w1:w2,则如何选择w1 w2使得E（P）为15%时风险最小?

Answer 1

1、当日,2000元买1000吨大豆合约,以每吨2030元结算时,盈利（2030-2000）*1000=30000元.而2020元卖2000吨大豆合约,以每吨2030元结算时,盈利 （2020-2030）*2000= -20000元.所以当日总的盈亏是30000-20000=10000元.
2、次日,2025元卖出3000吨大豆合约,以每吨2035元结算时,盈利 （2025-2035）*3000= -30000元.开仓绿豆合约买入价格不详,所以绿豆合约当日盈亏无法计算.
3、第三日,才是真正看盈亏的时候.10手大豆买单盈利（2030-2000）*1000=30000元,20手大豆卖单盈利（2020-2030）*2000= -20000元,30手大豆卖单盈利（2025-2030）*3000= -15000元,所以大豆合约总的盈亏是30000-20000-15000= -5000元.绿豆合约还是缺少开仓价,如果第二题2810元是开仓价,则盈亏为（2810-2820）*2000=-20000元.