证券股票问题1.两种股票收益为r,有如下分布p(r1=-1且r2=0.15）=0.1；p（r1=0.5且r2=0.15）=0.8；p（r1=0.5且r2=1.65）=0.1（1）计算两种股票收益率的均值,方差,协方差（2）设证券组合（1,0）,（0.75,0.25）

Question

证券股票问题
1.两种股票收益为r,有如下分布 p(r1=-1且r2=0.15）=0.1；p（r1=0.5且r2=0.15）=0.8；p（r1=0.5且r2=1.65）=0.1（1）计算两种股票收益率的均值,方差,协方差（2）设证券组合（1,0）,（0.75,0.25）,（0.5,0.5）,（0.25,0.75）,（0,1）都在最小方差证券组合集合上,问哪些证券组合在有效前沿上.2.设四种证券的有关数据如表所示,投资者另有50%资产投资于无风险证券证券i 期望回报率% Bi 投资比例%i=1 7.6 0.2 10i=2 12.4 0.8 10i=3 15.6 1.2 10i=4 18.8 1.6 20（1）求市场证券组合期望收益率r1和五风险利益r2（2）求证券组合的B系数（3）若投资者可以卖所持有的无风险资产去买市场证券组合,当他希望收益率为12%时,证券组合如何.

Answer 1

很理论性的东西啊..楼上们不理解很正常吧... 一1) 第一种证券收益均值 0.35 方差 0.2025 第二种证券收益均值 0.192 方差 0.214164协方差 0.06032)好难算...给你个思路好了...设投资第一种证券比例为x 那么投资第二种证券的比例则为1-x然后用上题算出的均值收益乘以投资比例算出组合平均收益 用方差和协方差算出组合的方差 然后画出不同比例组合下的收益风险曲线 这根曲线和题目中给的那根曲线相交的部分就是你要求的组合...如果算错了还请楼主见谅.方差公式和协方差公式记不太清了.二1）r1=8% r2=6%2) 先算出手头所有证券组合的期望收益.10.32%.beta系数=(10.32%-6%)/8%=1.293）因先算出手头风险证券组合的期望收益 14.64% 那么要构建的证券组合的期望收益为 9.36%在考虑到风险最小化的条件下,要尽量选择beta系数小的证券进行构建.所以我们选择前两种证券构建.那么可以得到卖出无风险证券得到的资金将按 第一种证券 63.33% 和 第二种证券 36.67%的组合买入.PS：楼主.多给点分吧.花了一个小时去算的说.第一题是太难算了,可能会错.第二题是肯定的.