在线请教一个持有至到期投资的账面价值问题甲股份有限公司我为上市公司，2007年1月1日递延所得税资产为396万元，递延所得税负债为990万元，使用的所得税为33%。根据2007年颁布的新税法规

Question

在线请教一个持有至到期投资的账面价值问题
甲股份有限公司我为上市公司，2007年1月1日递延所得税资产为396万元，递延所得税负债为990万元，使用的所得税为33%。根据2007年颁布的新税法规定，自2008年1月1日起，该公司使用的所得税变更为25%。
（1）2007年1月1日，以2044.70万元自证券市场购入当日发行的一项3年期到期还本付息国债。该国债票面金额为2000万元，票面年利率为5%，年实际利率为4%，到期日为2009年12月31日。甲公司将该国债作为持有至到期投资算。
税法规定，国债利息收入免交所得税。
解：12月31日持有至到期账面价值=2044.7×(1+4%)=2126.49（万元）
为何这个持有至到期投资账面价值是这么算而不是2044.7-（2000*5%-2044.7*4%）=2026.49？？？

Answer 1

你的这个算法适用于分期付息到期还本的方式，但根据题目意思，这个国债是到期一次还本付息的，也就是说在07年、08年年底并不会派发利息，即没有现金流入，所以不能减去2000*5％