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期限为5年,票面额为1000元的零息债券,市场价格为750元,如果预计市场利率将由5%下降4.5%,该债券市场价格变为?

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期限为5年,票面额为1000元的零息债券,市场价格为750元,如果预计市场利率将由5%下降4.5%,该债券市场价格变为?
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答案和解析
零息债券,久期即到期年限,为5
利率下降0.5%,则票面价格上涨幅度为0.5%*5=2.5%
降息后的市场价格=750*(1+2.5%)=768.75元
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