大学《货币银行学》一道试题,试求不同证券组合的预期收益率?假设某投资基金拟构造一证券组合,现选定A、B、C三只股票,假设国民经济在将来有可能出现三种状况：增长、稳定和衰退,见下

Question

大学《货币银行学》一道试题,试求不同证券组合的预期收益率?
假设某投资基金拟构造一证券组合,现选定A、B、C三只股票,假设国民经济在将来有可能出现三种状况：增长、稳定和衰退,见下表：
事件 收益率
经济状况 概率 A B C
增长 1/3 0.05 0.10 0.30
稳定 1/3 0.05 0.05 0.15
衰退 1/3 0.05 0.15 0.15
a．如果该基金构造一个 1/2 B + 1/2 C 的证券组合,ρBC=0.3,请计算该组合的预期收益率和风险
b．如果该基金构造一个 1/2 A + 1/4 B + 1/4 C 的证券组合,该组合的预期收益率为多少
劳烦,请写出计算步骤,拜谢!

Answer 1

BC组合的预期收益率=(1/3*(0.1+0.3)+1/3*(0.05+0.15)+1/3*(0.15+0.15))/2=0.15
ABC组合收益率=1/3*(1/2*0.05+1/4*0.1+1/4*0.3)+1/3*(1/2*0.05+1/4*0.05+1/4*0.15)+1/3*(1/2*0.05+1/4*0.15+1/4*0.15)=0.1