1、（本题7分）有两项资产A、B,各资产的期望收益率和标准差见下表：AB收益率5%4%标准差6%5%资产A和资产B之间的协方差为0.5%.（1）如果单项投资,则投资哪项资产更有利?（2）如果资产A与

Question

1、（本题7分）有两项资产A、B,各资产的期望收益率和标准差见下表：A B 收益率 5% 4% 标准差 6% 5%
资产A和资产B之间的协方差为0.5%.（1）如果单项投资,则投资哪项资产更有利?（2）如果资产A与B按2：3的比例构建资产组合,则该组合的期望收益率和方差为多少?

Answer 1

　　（1）期望收益率不同的时候应该根据变化系数（标准差/期望值）来判断哪像投资更有力
　　A的变化系数=6%÷5%=1.2 B的变化系数=4%÷5%=0.8
　　变化系数越大,风险越大 应选B更有利
　　（2)组合期望收益率=2/5 * 5%+3/5 * 4%=2%+2.4%=4.4%
　　组合期望方差=（0.4*0.06）²+（0.6*0.04）²+2*0.4*0.6*0.5%