2008年3月15日,某投机者在交易所采取蝶式套利策略,卖出3手(1手等于10吨)6月份大豆合约,

Question

2008年3月15日，某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出3手(1手等于10吨)6月份大豆合约，买入8手7月份大豆合约，卖出5手8月份大豆合约。价格分别为1740元/吨、1750元/吨和1760元/吨。4月20日，三份合约的价格分别为1730元/吨、1760元/吨和1750元/吨。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（ ）元。

A．160

B．400

C．800

D．1600

Answer 1

正确答案：D

蝶式套利中，6月份大豆合约的盈亏情况为：(1740-1730)×3×10=300(元)；7月份大豆合约的盈亏情况为：(1760-1750)×8×10=800(元)；8月份大豆合约的盈亏情况为：(1760～1750)×5×10=500(元)；净收益为1600(元)。