2009年12月21日，美国一年期借款利率为8％。。。。具体见下面，请大神赐教，急用~~2009年12月21日，美国一年期借款利率为8％，英国同一年期存款利率为12%，当日即期汇率为2美元/英镑，一年

Question

2009年12月21日，美国一年期借款利率为8％。。。。具体见下面，请大神赐教，急用~~
2009年12月21日，美国一年期借款利率为8％，英国同一年期存款利率为12%，当日即期汇率为2美元/英镑，一年期远期合约的汇率为1．96美元/英镑。假设你拥有100万美元的借款额度，你能否通过“抛补套利”交易计划获取利润？请写出计算过程。

Answer 1

英镑利率高，远期英镑贬值，贬值率（掉期率）=（2-1.96）*100%/2=2%，低于利差。
可以借100万美元，即期兑换成英镑进行投资，同时出售英镑投资本利的远期。到期时，英镑投资本利收回，按远期合约兑换成美元，减去美元借款的本利偿还，即为投资收益：
100万/2*（1+12%）*1.96-100万*（1+8%）=1.76万美元