关于利率互换的案例题！着急呀！A公司需要浮动利率美元资金，它可以在信贷市场上以半年Libor加上20个基点或在债券市场上以11.05%的年利率筹措长期资金。B公司需要固定利率美元资金，它

Question

关于利率互换的案例题！ 着急呀！
A公司需要浮动利率美元资金，它可以在信贷市场上以半年Libor加上20个基点或在债券市场上以11.05%的年利率筹措长期资金。
B公司需要固定利率美元资金，它能够在信贷市场上以半年Libor加上30个基点或在债券市场上以11.75%的年利率筹措长期资金。
问：若你是互换交易商，你将如何安排互换使自己获得10个基本点的收益，并使剩余的成本节约由A、B平分？

Answer 1

你让A借11.05%固定债，让B借LIBOR+30浮动债，同时你与A支付11.05%，收到LIBOR-5，你与B支付LIBOR+30，收到11.5%，这样的话：
A支付11.05%，收到11.05%，支付LIBOR-5，相当于浮动利率美元资金，但比直接借节省了25个基点
B支付LIBOR+30，收到LIBOR+30，支付11.5%，相当于固定利率美元资金，但比直接代节省了25个基点
你收到LIBOR-5，支付11.05%，收到11.5%，支付LIBOR+30，相当于赚了10个基点