金融工程的几个判断正误,并解释说明.和简答证明题的答案~判断正误：1、零价值工具与普通的远期利率协议没有差异.2、当利率在合约期内保持不变时,在理论上期货价格与远期价格是一致的

Question

金融工程的几个判断正误,并解释说明.和简答证明题的答案~
判断正误：
1、零价值工具与普通的远期利率协议没有差异.
2、当利率在合约期内保持不变时,在理论上期货价格与远期价格是一致的.
3、对于欧式看跌期权,实值期权的时间价值比对应的平价期权时间价值大.
4、在使用期货进行交叉套期保值的交易中,如持有现货的多头头寸,则投资者应该建立期货的多头头寸进行套期保值.
5、般而言,美式期权比对应的欧式期权便宜,原因在于内在价值.
6、投资者在预期标的资产价格上涨,而又不想承担价格下跌风险时,该投资者应卖出看涨期权进行投资.
7、由于盯市制度的存在,期货比远期更加昂贵.
8、期权的时间价值总是正值.
1、写出Black-Scholes期权定价公式,并分析期权价值的影响因素及其影响的方向.
2、画图说明如何合成违约信用互换(CDS).
3、对25-delta USD risk reversal的报价"0.3/0.5 USD call bid"进行分析.
4、分析影响欧式看涨期权价值的主要因素,并说明对应的Greek系数的含义.

Answer 1

第六题是错的 投资者预期价格上涨 而不愿承受下跌风险时 应当买入股票同时买入看跌期权这反映的是利用多头买权避险
空头买权加多头股票反应的是利用空头买权投机的情况