假设在一笔互换合约中,某一金融机构支付6个月期的LIBOR,同时收取8％的年利率（半年计一次复利）,名义本金为1亿美元.互换还有1.25年的期限.3个月、9个月和15个月的LIBOR（连续复利率）分别

Question

假设在一笔互换合约中,某一金融机构支付6个月期的LIBOR,同时收取8％的年利率（半年计一次复利）,名义本金为1亿美元.互换还有1.25年的期限.3个月、9个月和15个月的LIBOR（连续复利率）分别为10％、10.5％和11％.上一次利息支付日的6个月LIBOR为10.2％（半年计一次复利）.请以债券组合和远期利率组合方法求该互换合约的价值?k=400万.k*=510万.k*是怎么算出来的?

Answer 1

先解你那第一个利率互换的问题：由于A在固定利率上发行债券的优势是11.65%-10%=1.65% 在浮动利率发债的优势是0.45%所以A在固定利率上有比较优势 B在浮动利率上有比较优势 差为1.65%-0.45%=1.2%假设A和B直接互换 平分...