无套利模型：假设一种不支付红利股票目前的市价为10元,我们知道在3个月后,该股票价格要么是11元,要么是9元.假设现在的无风险年利率等于10%,现在我们要找出一份3个月期协议价格为10.5元的

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无套利模型：假设一种不支付红利股票目前的市价为10元,我们知道在3个月后,该股票价格要么是11元,
要么是9元.假设现在的无风险年利率等于10%,现在我们要找出一份3个月期协议价格为10.5元的该股票欧式看涨期权的价值.
答案是••为了找出该期权的价值,可构建一个组合,一单位看涨期权空头,N单位的标的股票多头为了使该组合在期权到期时无风险,N必须满足下式 11 N －（11－10.5）=9 N －0N=0.25
请问这个公式是怎么来的?他说构建的组合中为什么是一单位的空头 N单位的多头?

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答案和解析

你本身的式子就打错了.是11N-(11-0.5)=9N-0,这是由一个公式推导出来的

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