已知无风险收益率为3%，市场平均收益率为12%，某组合投资由三股票A、B、C组成，有关数据如下：请求（1）三种股票的预期收益率；（2）该组合投资的b系数和预期收益率。股票权重%b系数

Question

已知无风险收益率为3%，市场平均收益率为12%，某组合投资由三股票A、B、C组成，有关数据如下：
请求（1）三种股票的预期收益率；
（2）该组合投资的b 系数和预期收益率。
股票
权重%
b 系数
预期收益率
A
60
1.8

B
30
1.0

C
10
– 1.2

组合
100%

Answer 1

首先必须知道这一个公式：某证券预期收益率=无风险利率+贝塔系数*(市场平均收益率-无风险收益率)
根据题意可得，
A股票预期收益率=3%+1.8*(12%-3%)=19.2%
B股票预期收益率=3%+1*(12%-3%)=12%
C股票预期收益率=3%-1.2*(12%-3%)=-7.8%
该组合的贝塔系数=1.8*60%+1*30%-1.2*10%=1.26
该组合的预期收益率=3%+1.26*(12%-3%)=14.34%