证券组合的风险相关性？多支股票组合的证券中，不同的股票之间具有相关性，那么股票与股票之间的风险相关系数如何求出？

Question

证券组合的风险相关性？
多支股票组合的证券中，不同的股票之间具有相关性，那么股票与股票之间的风险相关系数如何求出？

Answer 1

这个相关系数，是根据股票的收益率求出来的，具体为：
分别计算两支股票过去三年或五年的月度收益率，放在excel表格中，然后在excel中使用corr这个函数，计算两支股票的相关系数(correlation)。如果是多支股票，就需要计算两两的相关系数，形成相关系数矩阵(correlation matrix)。