应收账款机会成本的算法某企业的资金成本率为10%，上年销售收入为4000万元，总成本为3000万元，其中固定成本为600万元。本年该企业有两种信用政策可供选用：甲方案给予客户60天信用期限

Question

应收账款机会成本的算法
某企业的资金成本率为10%，上年销售收入为4000万元，总成本为3000万元，其中固定成本为600万元。本年该企业有两种信用政策可供选用：
甲方案给予客户60天信用期限，预计销售收入为5000万元，信用成本为140万元。预计不会增加固定成本，不会改变变动成本率；
乙方案的信用条件为（2/10，1/20，n/60），预计销售收入为5400万元，将有40%的货款于第10天收到，10%的货款于第20天收到，由于考虑到可能会有部分客户拖欠付款，因此，预计平均收现期为60天。预计收账费用为25万元，坏账损失为50万元。预计将会增加20万元固定成本。预计变动成本率比上年提高2个百分点。
要求：
（1）计算该企业上年的下列指标：
①变动成本总额；
②以销售收入为基础计算的变动成本率。
（2）计算乙方案的下列指标：
①应收账款平均余额（全年按360天计算）；
②维持应收账款所需资金；
③应收账款机会成本。
（3）计算甲、乙两方案信用成本后收益。
（4）为该企业作出采取何种信用政策的决策，并说明理由

Answer 1

1 变动成本总额=3000-600=2400万元 变动成本率=2400/4000=60%2 应收账款平均余额=全年销售收入 / 360天 X 平均收账天数=5400 / 360 x 60 = 900万元 应收账款所需资金=应收账款平均余额 X 变动成本率 = 900 X 62% = 558 万元 应收账款机会成本 = 应收账款占用资金 X 资金成本率 = 558 X 10% = 55.8万元3 甲方案信用成本后的收益=5000 - 600- 5000 X 60% - 140 =1260万元 乙方案信用成本后的收益 = 5400 - (600+20) - 5400 X (60%+2%) -25 -50 - 55.8 - (5400 X 40% X 2% + 5400 X10% X 1%) = 5400-620-3348-25-50-55.8-48.6 = 1252.6 万元4 信用成本后, 甲方案的收益1260万元, 乙方案的收益为1252.6万元, 甲方案大于乙方案, 所以选择甲方案.