外汇的一些实际应用上的问题98年10月中旬外汇市场行情为：即期汇率USD1=JPY116.40/116.50三个月远期汇率USD1=JPY116.23/116.35.可以看出美元表现为贴水,一美进口商从日本进口价值10亿日元的货物,在

Question

外汇的一些实际应用上的问题
98年10月中旬外汇市场行情为：即期汇率 USD1=JPY116.40/116.50
三个月远期汇率USD1=JPY116.23/116.35.可以看出美元表现为贴水,
一美进口商从日本进口价值10亿日元的货物,在三个月后支付.为了
避免日元兑换美元升值所带来的外汇风险,进口商从事了远期外汇交易
的套期保值.此例中：
（1）进口商不采取避免汇率变动风险的保值措施,现在就支付10亿日元需要
多少美元?
（2）3个月后的汇率为USD1=JPY115.00/115.10,则到1999年一月中旬才支付
10亿日元需要多少美元?比现在支付日元预计要多支出多少美元?
（3）美国进口商如何利用远期外汇市场进行套期保值?

Answer 1

1）10 / 116.4=0.0859106 亿 美元
2）10 /115.00=0.0869565 亿 美元；0.0869565 －0.0859106 ＝0.0010459亿 美元
3）本例中是由于日元升值会带来损失,所以以即期汇率116.4买入10亿日元,同时以远期3个月的价格116.23卖出10亿日元