假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表中,资产A=1000亿元,负债L:800亿元,资产久期为

Question

假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表中，资产A=1000亿元，负债L：800亿元，资产久期为DA=5年，负债久期为DL=4年。根据久期分析法，如果年利率从5%上升到5、5%，则利率变化使银行的价值变化( )亿元。

A、8、53 B、-8、53 C、9、00 D、-9、00

Answer 1

正确答案：B
久期公式为P＝-P × D × y÷(1+y)。分别针对资产和负债的久期求出各自的变化值。DA是资产久期，DL是负债久期，都是公式中的D；资产A和负债L都是公式中的
P：y：5.5％-5％：0.5％；Y是现在的年利率。那么，资产的变化值AP=-1000 × 5 ×0.005÷1.055；负债的变化值=-800 ×4 ×0.005÷1.055，资产与负债两者相加得出价值变化(-1000 × 5+800 ×4)×0.005÷1.055=-8.53。