某投资者面临四项风险资产,其预期收益率和标准差如表6－3所示。根据表6－3的数据,①若投资者的风险厌

Question

某投资者面临四项风险资产，其预期收益率和标准差如表6-3所示。

根据表6-3的数据，①若投资者的风险厌恶度A=4，其会选择资产______；②若投资者是风险中性者(A=0)，其会选择资产______。( )

A．Ⅰ；Ⅱ

B．Ⅱ；Ⅲ

C．Ⅱ；Ⅳ

D．Ⅲ；Ⅳ

Answer 1

参考答案：D
解析：根据公式：，可得四项风险资产的效用分别为-8%、-17%、12%和7%，①投资者会选择效用最高的风险资产，故其会选择资产Ⅲ；②风险中性者会选择预期收益率最高的资产Ⅳ。