客户李先生目前35岁,计划在60岁退休。假设李先生退休后每年生活费现值为5万元,通货膨胀率一直保持

Question

客户李先生目前35岁，计划在60岁退休。假设李先生退休后每年生活费现值为5万元，通货膨胀率一直保持为3%，投资报酬率平均为5%，预计退休后余寿25年。目前，李先生为自己的退休规划一次性配置了40万元资金，并计划从现在开始至退休，每年为退休规划储蓄3万元。同时，李先生看中了一套房产，希望通过换房改善当前的居住状况，如果换房的话，需要把用于养老规划的40万元资金转为换房规划。请问，如果李先生选择换房的话，将对其退休金的积累产生怎样的影响( )(答案取最接近值)?

A．在不换房情况下，退休金在退休时点盈余70.1588万元；在换房情况下，退休金在退休时点盈余65.2954万元

B．在不换房情况下，退休金在退休时点盈余74.2466万元；在换房情况下，退休金在退休时点缺口61.2076万元

C．在不换房情况下，退休金在退休时点盈余70.1588万元；在换房情况下，退休金在退休时点缺口65.2954万元

D．在不换房情况下，退休金在退休时点盈余74.2466万元；在换房情况下，退休金在退休时点盈余61.2076万元

Answer 1

参考答案：C
解析：退休当年的生活费用：25n，3i，5CHSPV，0PMT，gEND，FV=10.4689万元，退休金总需求：25n，2i，10.4689CHSPMT，0FV，gBEG，PV=208.4767万元；不换房情况下，退休时点退休金总供给：25n，5i，40CHSPV，3CHSPMT，gEND，FV=278.6355万元，退休金盈余：278.6355-208.4767=70.1588万元；换房情况下，退休时点可积累退休金总供给：25n，5i，0PV，3CHSPMT，gEND，FV=143.1813万元，退休金缺口：208.4767-143.1813=65.2954万元