股票预期收益率及标准差标准离差计算题目：甲投资者现在打算购买一只股票，已知A股票过去四年的收益率分别为：-12%，8%，10%，，20%；B股票为新发型的股票，预计未来收益率为12%的可能

Question

股票预期收益率及标准差 标准离差计算
题目：甲投资者现在打算购买一只股票，已知A股票过去四年的收益率分别为：-12%，8%，10%，，20%；B股票为新发型的股票，预计未来收益率为12%的可能性味40%，未来收益率为4%的可能性为40%，未来收益率为-6%的可能性为20%。A股票的收益率与市场组合收益率的协方差为12%，市场组合收益率的方差为20%。假设市场是均和的，政府短期债券的收益率为2.38%
要求：1计算A、B股票的预期收益率；
2计算A、B股票收益率的标准差
3计算A、B股票收益率的标准离差率，并比较二者的风险大小
什么是市场组合率 标准离差率的公式是什么 从哪些方面进行风险比较

Answer 1

r（B）=12%*0.4+4%*0.4+(-6%*20%)=5.2%
方差（B）=(12%-5.2%)方*0.4+(4%-5.2%)方*0.4+(-6%-5.2%)方*0.2
标准差(B)=方差(B)的开方
r(A)=四数和/4=6.5%
A的方差不会，感觉少个相关系数，beta=12%/20%=0.6
通过capm可以计算市场组合的收益率，没有相关系数，不能计算a的方差
标准离差率是标准离差与期望值之比。其计算公式为：
标准离差率＝标准离差/期望值
简单说就是一单位收益需要承担的风险，风险越小越好！
市场组合白话说假如市场上有100只股票，我构建一个市场组合包括所有的股票，也就是100只，比例按它们的市值当权数加权！