美国次贷危机引发全球金融危机,结合所学知识,你得到怎样的启示?

Question

美国次贷危机引发全球金融危机,结合所学知识,你得到怎样的启示?

Answer 1

　　你这是一道作业题吧.
　　概况：次贷是次级按揭贷款,是给信用状况较差,没有收入证明和还款能力证明,其他负债较重的个人的住房按揭贷款.相比于给信用好的人放出的最优利率按揭贷款,次级按揭贷款的利率更高,这个可以理解吧?你还钱的可能性不太高,那我借钱给你利息就要高一些咯.风险大,收益也大嘛.放出这些贷款的机构呢,为了资金尽早回笼,于是就把这些贷款打包,发行债券,类似地,次贷的债券利率当然也肯定比优贷的债券利率要高咯.这样呢,这些债券就得到了很多投资机构,包括投资银行,对冲基金,还有其他基金的青睐,因为回报高嘛.
　　但是这个回报高有一个很大的前提,就是美国房价不断上涨.怎么说呢?房价不断上涨,楼市大热,虽然这些次级按揭贷款违约率是比较高的（这个也容易理解吧,因为那些人信用状况本来就差,收入证明也没有,其他负债也重,还不起房贷也是容易发生的事情）,但放贷的机构即使收不回贷款,它也可以把抵押的房子收回来,再卖出去不就也赚了嘛,因为楼市大热,房价不断涨嘛.好了,危机如何发生呢?就是06年开始,美国楼市开始掉头,房价开始跌,购房者难以将房屋出售或通过抵押获得融资.那即便放贷的机构钱收不回来,把抵押的房子收了,再卖出去（难说卖不卖得出去,因为房地产市场萎缩,有价也没市）也肯定弥补不了这个放贷出去的损失了.那么,由此发行的债券,也是不值钱了,因为和它关联着的贷款收不回来.之前买了这些债券的机构,不就跟着亏了吗?很多投资银行,对冲基金都买了这些债券或者是由这些债券组成的投资组合,所以就亏了很多.
　　产生：次贷危机其本身应该是是美国国内的房地产泡沫爆破而引起其国内金融系统,大范围的风 险释放,金融业的次贷资产变成了呆坏账,而引发其国内大量持有次贷资产的金融机构大量倒闭,而引发的金融危机.
　　向外传播：然而美国并没有让次贷危机困在美国,早在次贷危机爆发前,华尔街将次贷资产证券化（美国金融宽松的祸患）,华尔街将次贷的资产通过包装推广成为优质的证券产品,并推向全世界.
　　爆破的影响：其实所谓的金融海啸只不过是一个金融的游戏,从本质上说,房子没有减少,土地没有减少,科技没有退步,对实际的物质世界是没有影响的,但为什么却引发了对世界如此大的反响.这里面其实就是一个资产转移的游戏,被泡沫推高的账面资产爆破掉进万丈深渊,财富从一部分人手里转移到另一些人手里.受伤名单有：是投资者,持债银行,金融体系,主要是金融的信心,投资者信心等.政府为了维持金融体系的信心不得不去维持金融市场的平衡,于是全球政府大条道理去启动大规模印钞,给受伤的金融体系提供大量货币,运功疗伤.
　　在金融危机爆发的那一刻,全球的物质和流通货币并没有减少,只是财富转移了；对正常的经济系统金融系统来说,是失衡的状态,不能继续正常运作,以至于各国政府不得不大量注入流动性（钞票）；现在,是全球的物质还是没有减少,也没有突然增加很多,但是流通的货币就确确实实的增加了,结果钱多了,物质不变,引发了严重的通货膨胀,热钱四处流窜作案.
　　面对金融海啸,各国政府作出的努力,成功维持了经济系统的正常运作,同时不可避免的带来了众多后遗症,还需要去面对.